Cơ chế vốn không còn là cụm từ quá xa lạ đối với các doanh nghiệp trong lĩnh vực tài chính, kinh doanh. Tuy nhiên, doanh nghiệp cần phải hiểu rõ, hiểu đúng về cơ chế vốn và cách vận hành để ứng dụng trong phát triển doanh nghiệp của chính mình.
Hiểu đúng về Cơ chế vốn
Cơ chế vốn là gì?
Cơ chế vốn (Capital Mechanism), hay còn được biết đến là cơ cấu vốn, đóng vai trò quan trọng trong lĩnh vực tài chính doanh nghiệp. Hiện nay, Cơ chế vốn chưa có định nghĩa chính thức trong các khái niệm về tài chính. Nhưng có thể hiểu một cách ngắn gọn, đây là cách tổ chức và phân phối nguồn vốn của doanh nghiệp. Tại Việt Nam, cụm từ này tương đương với cụm “huy động vốn” từ nhà đầu tư, quỹ đầu tư để tiếp tục mở rộng quy mô kinh doanh.
Nguyên lý hoạt động của cơ chế vốn là dựa trên nguyên tắc sở hữu nguồn lực vô hạn của xã hội, giúp các doanh nghiệp thu hút nguồn vốn vào doanh nghiệp và sau đó tiến tới IPO (niêm yết trên sàn chứng khoán) để phát triển mạnh mẽ.
Cách nguồn vốn vận hành thông qua cơ chế vốn
Trong cơ chế thị trường, nguồn vốn sẽ vận hành theo công thức M – C – M (Money – Customer – Money). Quá trình này sẽ chuyển đổi từ tiền thành sản phẩm, dịch vụ để bán hàng cho khách hàng và sau đó thu lại lợi nhuận. Tuy nhiên, bạn sẽ cần phải thế chấp tài sản để có thêm nguồn tiền tiếp theo để mở rộng những thứ cao hơn, như vậy việc mở rộng kinh doanh có thể đối mặt với những khó khăn, bạn dùng mọi tài sản cứng để tạo ra tiền và bạn sẽ luôn không có tiền vì phải dùng để đầu tư cho vòng tiếp theo.
Trong cơ chế vốn, nguồn vốn vận hành theo công thức: C – M – C (Customer – Money – Customer). Với công thức này, ý tưởng và chiến lược kinh doanh xuất phát từ chính nhu cầu thị trường, còn tiền được huy động từ nhà đầu tư, quỹ đầu tư.
Lợi ích của Cơ chế vốn trong doanh nghiệp
Huy động vốn: Thông qua việc thực hiện Initial Public Offering (IPO) trên thị trường chứng khoán mang lại lợi ích đáng kể cho các doanh nghiệp. Thay vì giới hạn sự tham gia của cổ đông qua chào bán cổ phiếu riêng lẻ, IPO cho phép doanh nghiệp nhanh chóng huy động được nguồn vốn lớn từ cộng đồng xã hội tạo ra sự đa dạng và dồi dào.
Tăng giá trị tài sản của doanh nghiệp: Nếu cổ phiếu phát hành thu hút nhiều nhà đầu tư và có mức tăng giá mạnh, giá trị vốn hóa của doanh nghiệp sẽ tăng lên. Điều này không chỉ tăng giá trị thị trường của doanh nghiệp mà còn làm cho cổ phiếu trở nên hấp dẫn hơn đối với nhà đầu tư. Tiến hành theo cơ chế vốn cũng giúp doanh nghiệp đạt được lợi thế cạnh tranh quan trọng. Nguồn vốn được huy động giúp doanh nghiệp mở rộng quy mô sản xuất kinh doanh một cách dễ dàng. Đồng thời tăng cường khả năng cạnh tranh so với các đối thủ.
Tạo lợi thế trong các hoạt động mua bán và sáp nhập: Việc đã niêm yết trên thị trường chứng khoán giúp công ty đạt được sự minh bạch và tối ưu hóa quá trình định giá, tạo điều kiện thuận lợi cho các giao dịch mua bán và sáp nhập.
Các bước xây dựng cơ chế vốn
Đánh giá nhu cầu vốn
Là quá trình xác định và đánh giá lượng vốn tài chính mà một doanh nghiệp cần để thực hiện các hoạt động kinh doanh, dự án và mục tiêu chiến lược của mình. Quá trình này giúp doanh nghiệp hiểu rõ về số lượng tiền cần thiết để duy trì và phát triển các hoạt động của mình một cách hiệu quả.
Một số lợi ích mà nó mang lại:
Xây dựng kế hoạch chiến lược tài chính đảm bảo rằng doanh nghiệp có đủ nguồn lực để thực hiện mục tiêu và chiến lược chiến lược kinh doanh
Đánh giá rủi ro tài chính: Cung cấp cái nhìn tổng thể về chi phí và nhu cầu vốn để chuẩn bị cho các biến động trong môi trường kinh doanh
Duy trì hoạt động hàng ngày: Tránh tình trạng thiếu hụt vốn đột ngột, đảm bảo thanh toán lương, chi phí hoạt động và các khoản nợ khác một cách đúng hẹn
Tạo cơ hội phát triển: Hiểu rõ về nhu cầu vốn tạo ra cơ hội phát triển đặc biệt là khi được niêm yết công ty (IPO.
Lập kế hoạch tài chính
Lập kế hoạch tài chính là quá trình xác định và quản lý nguồn lực tài chính để đạt được mục tiêu kinh doanh của doanh nghiệp. Kế hoạch tài chính bao gồm việc dự báo và ước tính các chi phí, thu nhập và lưu chuyển tiền trong một khoảng thời gian cụ thể thường là trong một năm hoặc trong chu kỳ chiến lược kinh doanh.
Lập kế hoạch tài chính giúp xác định và điều chỉnh nguồn lực tài chính để hỗ trợ mục tiêu và chiến lược kinh doanh. Bằng cách thu thập dữ liệu chính xác và chi tiết, doanh nghiệp có thể dự báo chi tiêu, thu nhập và lưu chuyển tiền trong một khoảng thời gian cụ thể. Một bản kế hoạch tài chính chi tiết sẽ giúp doanh nghiệp duy trì sự linh hoạt, xác định nhu cầu vốn cho các hoạt động kinh doanh và chiến lược phát triển cũng như đánh giá và quản lý rủi ro tài chính hiệu quả.
Chọn lựa cơ chế vốn phù hợp
Đây là quá trình xác định và lựa chọn những phương thức huy động vốn mà doanh nghiệp sẽ sử dụng để đáp ứng nhu cầu tài chính của mình. Các lựa chọn này bao gồm việc quyết định về việc vay vốn, phát hành cổ phiếu, sử dụng lợi nhuận hay các phương tiện khác để có đủ nguồn lực để thực hiện kế hoạch và mục tiêu kinh doanh.
Chọn lựa cơ chế vốn phù hợp giúp doanh nghiệp tối ưu hóa chi phí tài chính, sự linh hoạt trong cơ chế vốn cho phép doanh nghiệp điều chỉnh tình hình tài chính theo thời gian để thích ứng nhanh chóng với môi trường kinh doanh.
Quản lý rủi ro
Quản lý rủi ro là quá trình nhận biết, đánh giá và ứng phó với các yếu tố có thể gây ảnh hưởng đến mục tiêu và hoạt động của một tổ chức hoặc dự án. Quản lý rủi ro khi xây dựng cơ chế vốn giúp bảo vệ tài chính của doanh nghiệp trước những biến động không lường trước được đặc biệt là trong quá trình huy động vốn. Các biến động thị trường và tài chính có thể tác động đến chi phí vốn và khả năng trả nợ, và quản lý rủi ro giúp đảm bảo sự ổn định của tài chính.
Một số rủi ro khi xây dựng cơ chế vốn và cách quản trị rủi ro hiệu quả mà chủ doanh nghiệp có thể áp dụng.
Lời kết
Việc ứng dụng cơ chế vốn vào vận hành sẽ hỗ trợ doanh nghiệp thu hút rộng rãi và hiệu quả nguồn vốn, giúp công ty niêm yết thành công và phát triển mạnh mẽ. Các nhà khởi nghiệp cần đổi mới tư duy về quản lý nguồn vốn và kinh doanh, cũng như có một chiến lược đúng đắn cho lộ trình phát triển của doanh nghiệp mình.
Mọi thông tin Liên hệ với chúng tôi qua:
Hotline: 0985 196 239
Email: contact@sefamedia.vn
Fanpage: www.facebook.com/Sefamedia.vn